Många av de bolag som kämpar med likviditeten gör det inte för att de säljer för lite. De gör det för att de väntar för länge på betalt. En faktura på 200 000 kronor med 60 dagars betalningsvillkor är i praktiken ett räntefritt lån till din kund – finansierat av ditt eget kassaflöde.
Factoring är det finansiella svar som uppstod ur det problemet. Inte ett lån i traditionell mening, utan en mekanism för att omvandla framtida betalningar till kapital som finns tillgängligt nu. Det är ett verktyg som används av allt från enmansbolag med ett fåtal stora kunder till börsnoterade koncerner med internationella fakturaflöden.
Grundmekaniken
I sin enklaste form ser factoring ut så här: du fakturerar din kund som vanligt. Istället för att vänta på att pengarna ska komma in säljer du fakturan – eller en portfölj av fakturor – till ett factoringbolag, kallat factor. Factorn betalar dig en stor del av fakturabeloppet direkt, ofta 70–90 procent. När din kund sedan betalar på förfallodagen tar factorn emot betalningen, behåller sin avgift och betalar ut resterande del till dig.
Det du betalar för är tidsvinsten. Istället för att ha kapital låst i kundfordringar i 30, 60 eller 90 dagar frigörs det omedelbart och kan användas för att betala leverantörer, löner eller finansiera nästa affär.
Factoring eller fakturabelåning – vad är skillnaden?
Begreppen används ibland synonymt, men det finns en distinktion värd att känna till.
Factoring innebär vanligen att factorn tar över hela fordringen – inklusive kreditrisken och, i en del upplägg, ansvaret för inkasso och påminnelsehantering. Din kund betalar direkt till factorn.
Fakturabelåning (engelska: invoice discounting) är mer diskret. Fakturan belånas men du sköter fortfarande kundrelationen och inkassoprocessen själv. Din kund behöver inte veta att fakturan är belånad.
Vilket upplägg som passar beror på hur öppen du vill vara mot dina kunder, hur stor din faktureringsvolym är och hur mycket administrativt ansvar du vill behålla.
Recourse och non-recourse
En central skiljelinje i factoringavtal är vem som bär kreditrisken om slutkunden inte betalar.
Recourse factoring innebär att du som säljare av fordringen fortfarande är ansvarig om kunden inte betalar. Factorn ger dig förskott på fakturan, men om pengarna aldrig kommer in måste du återbetala det du fick. Kostnaden är generellt lägre eftersom factorn tar en mindre risk.
Non-recourse factoring innebär att factorn tar hela kreditrisken. Betalar kunden inte – av insolvens eller annan anledning – är det factoringbolagets förlust, inte din. Det är ett skydd mot dåliga skulder, men priset är högre och kreditgranskningen av dina slutkunder är mer ingående.
För bolag med koncentrerad kundstock – dvs. ett fåtal kunder som utgör en stor del av omsättningen – kan non-recourse-upplägg vara särskilt värdefullt som en form av kreditförsäkring.
Vad kostar factoring?
Priset på factoring är sammansatt och kan vara svårt att jämföra rakt av. Kostnadsbilden innehåller vanligen:
Factoringavgift – en procentuell avgift på fakturans nominella värde, ofta i intervallet 0,5–3 procent beroende på volym, löptid och kundrisk.
Finansieringsränta – om du utnyttjar förskottet under en period tas det ut en ränta per dag eller per vecka på det utbetalda beloppet. Liknar i princip en kreditränta.
Uppläggningsavgift – en engångskostnad vid avtalets ingående.
Minimiavgifter – en del factoringbolag kräver en lägsta månadsvolym, vilket gör det ofördelaktigt för bolag med sporadisk fakturering.
Den effektiva kostnaden beror mycket på hur lång tid det tar för din kund att faktiskt betala. En faktura med 30 dagars betalningsvillkor är billigare att faktorera än en med 90 dagar, allt annat lika.
Vilka bolag passar factoring för?
Factoring är inte universellt rätt – det finns en anledning till att det är vanligare i vissa branscher än andra.
Passar bra för:
Bolag med B2B-fakturering och långa betalningsvillkor. Om dina kunder är företag eller offentlig sektor och betalar med 45–90 dagars frist är likviditetsgapet reellt och påtagligt.
Bolag i tillväxtfas. Snabb tillväxt konsumerar kapital. Ju mer du säljer, desto mer kapital är låst i utestående fakturor. Factoring skalar med omsättningen på …

